Samsung Electronics ожидает, что в 2027 году мировой дефицит памяти усилится: спрос, связанный с развитием искусственного интеллекта, будет расти быстрее производственных возможностей. Компания уже заключила долгосрочные контракты с десятью крупными клиентами и ведёт переговоры ещё с десятью.

Предупреждение прозвучало на фоне рекордных результатов Samsung за третий квартал. Выручка компании достигла 124 млрд долларов, увеличившись за год на 126,88%, а операционная прибыль выросла почти в девять раз — до 80,4 млрд долларов. В Samsung заявили, что компания стала первой технологической группой с квартальной операционной прибылью более 100 трлн вон.

Главным источником роста стало полупроводниковое подразделение Device Solutions. Его операционная прибыль увеличилась в 15 раз, до 79,7 млрд долларов, а бизнес по выпуску памяти показал рекордную выручку.

Продажи памяти HBM4 утроились. На этот тип продукции теперь приходится около 60% общей выручки Samsung в сегменте HBM. Весь запланированный на 2027 год производственный объём уже зарезервирован, однако крупные клиенты продолжают запрашивать дополнительные поставки.

Samsung прогнозирует дальнейший рост спроса на HBM, DRAM, серверные SSD и решения на базе памяти QLC. Дополнительное давление на рынок окажут новые платформы с производительными центральными и графическими процессорами, а также распространение сервисов с персональными ИИ-агентами.

В 2026 году компания планирует увеличить капитальные расходы на 62%, до 63 млрд долларов. Более 90% этой суммы направят на полупроводниковый бизнес.

Samsung также расширяет производство по 2- и 4-нанометровым техпроцессам, в том числе для крупных операторов центров обработки данных и компаний в сфере высокопроизводительных вычислений. Дополнительные мощности в 2027 году должен обеспечить новый завод в Тейлоре, штат Техас.

Несмотря на рекордные инвестиции, прогноз Samsung остаётся тревожным: потребление памяти для систем искусственного интеллекта, вероятно, будет расти быстрее производства, поддерживая дефицит и высокие цены.