Китайские технологические гиганты Alibaba, Tencent и ByteDance обратились к Samsung Electronics и SK hynix с предложением заключить соглашения на поставку памяти сроком до 10 лет. Обычно такие договоры заключают на три—пять лет, однако стремительный рост инфраструктуры для искусственного интеллекта заставляет крупные облачные компании заранее обеспечивать стабильные поставки.

Переговоры в основном касаются серверной памяти DDR и энергоэффективных чипов LPDDR, которые всё чаще используются в центрах обработки данных.

О масштабах дефицита свидетельствуют данные SK hynix. Южнокорейская компания уже заключила долгосрочные соглашения с 14 крупными клиентами, включая ведущих поставщиков облачных услуг. Объёмы по этим контрактам покрывают более половины запланированных производственных мощностей компании на 2027 и 2028 годы. С некоторыми заказчиками также обсуждается продление стандартного пятилетнего срока.

Если учитывать уже подписанные соглашения и текущие переговоры, практически весь выпуск DRAM- и HBM-памяти SK hynix до 2029 года уже распределён.

Схожая ситуация складывается и у Samsung Electronics. По оценкам аналитиков, долгосрочными контрактами уже охвачено около 80% запланированного производства памяти компании на 2027 год. Для стандартных чипов DRAM и NAND этот показатель составляет примерно 70%, тогда как будущие объёмы дорогостоящей HBM-памяти, применяемой в ускорителях искусственного интеллекта, вероятно, уже полностью законтрактованы.

В результате свободных производственных мощностей становится всё меньше, и китайские компании стремятся действовать быстрее, пока их американские конкуренты не забронировали оставшиеся объёмы.

Для производителей десятилетние контракты означают более предсказуемую выручку и позволяют точнее планировать инвестиции в новые заводы и производственные линии. Покупатели, в свою очередь, получают гарантированные поставки в период, когда строительство центров обработки данных повышает спрос на серверную память.

Однако такие соглашения сопряжены с существенными рисками: рынок памяти традиционно проходит через резкие циклы дефицита и избытка предложения. Если цены снизятся, клиенты могут оказаться привязанными к менее выгодным условиям. Кроме того, при появлении нового технологического решения закупаемые по контракту продукты могут устареть ещё до окончания срока действия соглашения.

Возможности выбора поставщиков дополнительно ограничивает напряжённость в отношениях между Китаем и США. В 2023 году Пекин запретил использовать продукцию американской Micron в критически важной информационной инфраструктуре, а в 2025 году компания решила уйти с китайского рынка серверной памяти.

У Китая есть собственные производители, в том числе CXMT, однако Samsung Electronics и SK hynix по-прежнему заметно превосходят их в производительности, надёжности и масштабах выпуска высокоскоростной памяти. Поэтому южнокорейские компании остаются ключевыми поставщиками для дальнейшего развития китайских сервисов на базе искусственного интеллекта.